استراتژی معاملاتی

یک نمونه تحلیل بنیادی سهام

سیگنال های مختلفی که توسط یک نمونه تحلیل بنیادی سهام یک نمونه تحلیل بنیادی سهام شاخص های مختلف تحلیل تکنیکی ایجاد می شوند علمی نیستند
به این علت که خیلی مواقع سیگنال خرید یا فروش غلط ایجاد می کنند.
به طور مثال یک INDICATOR معروف مثل Relative strength index که یک شاخص momentum است
Welles Wilder که ایجاد کننده این INDICATOR بود سیگنال های خرید و فروش را بر روی 30 و 70 انتخاب می کرد
زیرا RSI شاخصی است که بین 0 تا 100 نوسان می کند.
Welles Wilder می گفت زمانی که شاخص سهام به زیر 30 می رسد OVERSOLD میشود و موقع خرید است.
و وقتی به محدوده ی بالای 70 می رود یعنی OVERBOUGHT شده و زمان فروش است.

پیش بینی بورس تا پایان سال؛ شاخص یک نمونه تحلیل بنیادی سهام کل به محدوده دو میلیون واحد می رسد؟

مقایسه روند بازار با سال‌های گذشته نشان می‌دهد که فراز و نشیب کنونی معاملات نمی‌تواند به منزله بازگشت بازار به کانال اصلاحی باشد و به عبارتی دقیقی‌تر در چنین مقطعی اصلاح و استراحت یک نمونه تحلیل بنیادی سهام برای بازار لازم است.

پیش بینی بورس تا پایان سال؛ شاخص کل به محدوده دو میلیون واحد می رسد؟

اقتصادآنلاین-هانا پاکمند؛ پیش بینی کارشناسان حاکی از آن است که احتمالا شاخص کل در شش ماهه دوم سال به محدوده دو میلیون واحد دست یابد و رکورد قبلی خود را بشکند. به عبارتی شاخص کل همسو با نرخ تورمی که حداقل ۵۰درصد برآورد می‌شود، رشد خواهد داشت و اصلاحات روزهای اخیر نیز نمی‌تواند دلیلی برای بازگشت بورس به کانال نزولی باشد.

فردین آقا بزرگی، کارشناس و فعال بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصاد آنلاین، روند معاملات بازار سرمایه را بررسی کرد و گفت: از ابتدای سال تاکنون شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران حدود ۱۴درصد و شاخص هم وزن ۲۵درصد بازدهی مثبت داشته‌اند. در چنین شرایطی تعدادی از کارشناسان معتقدند بورس وارد فاز اصلاحی شده اما با مقایسه روند بازار با سال‌های گذشته مشخص است که فراز و نشیب کنونی معاملات نمی‌تواند به منزله بازگشت آن به کانال اصلاحی باشد.

وی ادامه داد: در مقطع فعلی اصلاح و استراحت برای بازار لازم است و می‌توان یک نمونه تحلیل بنیادی سهام گفت اصلاح همواره بخشی از ذات بازار است. بررسی بسیاری از متغیرها نیز بر رشد و افزایش‌ شاخص‌های بورسی اشاره دارند و موضوع اصلاح و بازگشت بورس به روند نزولی را تکذیب می‌کنند.

این کارشناس بازار سرمایه بیان کرد: برای مثال مقایسه عملکرد سود و زیان شرکت‌ها عمدتا بر افزایش نرخ فروش محصولات تولیدی اشاره دارد و به ندرت تحت تاثیر تغییر مقدار فروش و اجرای طرح‌های توسعه‌ای قرار گرفته است. بنابراین موضوع بازگشت به کانال نزولی کاملا رد می‌شود.

وی افزود: به عبارتی دقیق‌تر می‌توان گفت تورم حادث شده در اقتصاد کشور به نوعی خود را در سود و زیان شرکت‌ها نشان داده و عملکرد مقایسه‌ای شرکت‌ها نسبت به دوره مشابه یک نمونه تحلیل بنیادی سهام قبلی نیز به خوبی این موضوع را تایید می‌کند. بنابراین اگر تحلیل کارشناسان از روند بازار با روند فعلی در تضاد است این موضوع به ذات تحلیل فرد می‌گردد و نمی‌تواند واقعیات بازار را رد کند.

آقابزرگی تشریح کرد: شرایط بازار برای همه فعالان یکی است و اطلاعات موجود در آن برای تمام کارشناسان ثابت است. تورم، نرخ دلار و بسته‌های حمایتی صورت گرفته از بازار سرمایه و افزایش شدید حجم نقدینگی تماما تایید کننده سطح جذابیت سرمایه‌گذاری در یک نمونه تحلیل بنیادی سهام بازار سرمایه را تایید می‌کنند.

وی ادامه داد: در حال حاضر بازدهی ۲۴درصدی شاخص هم وزن نشان از گستردگی تنوع اغلب صنایع و شرکت‌هایی است که نقش چشمگیری در شاخص کل ندارند و از طرفی دیگر این موضوع می‌تواند نشان از کنترل و مدیریت شاخص کل باشد.

این کارشناس گفت: با توجه به حجم نقدینگی، تورم مورد انتظار و تورم حادث شده، دسترسی به منابع ارزی و همچنین اثرات حذف ارز ترجیحی بر نرخ فروش محصولات صنایع انتظار می‌رود قیمت‌ها و همچنین شاخص حداقل به میزان تورم و کمبود بازدهی در ۱۴۰۰ رشد داشته باشد.

وی در پایان خاطرنشان کرد: بنابراین انتظار می‌رود شاخص کل در شش ماهه دوم سال به محدوده دو میلیون واحد دست یابد و رکورد قبلی خود را بشکند. به عبارتی شاخص کل همسو با نرخ تورمی که حداقل ۵۰درصد برآورد می‌شود، رشد خواهد داشت و اصلاحات روزهای اخیر نیز نمی‌تواند دلیلی برای بازگشت آن به کانال نزولی باشد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا