معاملات فارکس

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست ؟ سوالی که ذهن همه معامله گران مبتدی را به خود درگیر میکند و گاها آن را با تکنیکال اشتباه میگیرند و یا حتی فکر میکنند تحلیل تکنیکال و فاندامنتال یکی هستند .

میخواهیم در مورد روشی صحبت کنیم که ارزشی کمتر از تحلیل فاندامنتال چیست؟ تحلیل تکنیکال ندارد و به همان اندازه میتواند در پیش بینی جهت روند بازار به معامله گران کمک کند . تحلیل بنیادی که به آن فاندامنتال هم میگویند تحلیل فاندامنتال چیست؟ در مورد عواملی که روی صنعت ، شرکت ها و اقتصاد تاثیر میگذارد را مورد بررسی قرار میدهد .

و شاید این سوال برایتان پیش آید که هدف اصلی تحلیل بنیادی چیست که باید خدمت شما عرض کنم هدف اصلی این نوع تحلیل تعیین مقدار ارزش واقعی و ذاتی سهام شرکت ها ، جفت ارز ها و… میباشد.

این روش بیشتر بر روی صورت های مالی شرکت ها تمرکز میکند تا تحلیلگر متوجه شود سهام به درستی ارزش گذاری شده تحلیل فاندامنتال چیست؟ یا خیر.

البته باید خاطر نشان کرد که نرخ بهره بانکی ، میزان درصد اشتغال و میزان درصد بیکاری که هر ماه برای هر کشور ارائه میشود میتواند در کوتاه مدت تاثیر خوبی بر روی قیمت جفت ارز ها بگذارد.

بطور مثال زمانی که درصد میزان اشتغال کشور امریکا ارائه میشود ارز usd با توجه به نتیجه خبر که میتوانید از سایت فارکس فکتوری آن را مشاهده نمایید در کوتاه مدت تاثیر بر روی این ارز خواهد گذاشت.

بخاطر داشته باشید که رویکرد شرکت ها جهت تحلیل به 4 مرحله تقسیم بندی میشود .

  1. مشخص کردن وضعیت کشور بصورت کلی
  2. مشخص کردن وضعیت صنعت
  3. مشخص کردن وضعیت شرکت
  4. تعیین ارزش سهام شرکت

از گزینه اول یک به یک شروع به توضیح دادن موارد میکنیم.

تعیین وضعیت کشور

ما به این جهت وضعیت اقتصاد کلی تحلیل فاندامنتال چیست؟ کشور را مورد بررسی قرار میدهیم که متوجه شویم آیا شرایط بصورت کلی برای سهام مورد نظر مناسب است یا خیر.

  • آیا تراز تجاری مناسب است؟
  • نرخ های بهره و سود در حال کاهش است یا افزایش ؟
  • آیا تورم کشور تاثیر گذار است؟
  • عرضه پول انقباضی است یا انبساطی؟
  • آیا مصرف کنندگان توان تهیه کالا ها را دارند؟

تمامی این موارد سوالاتی است که یک تحلیلگر بنیادی باید به پاسخ هایش به درستی دست پیدا کند.

مشخص کردن وضعیت صنعت

وضعیت صنعتی که سهام مورد نظر شما داخلش قرار دارد از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است چرا که اگر وضعیت صنعت سهام مورد نظر مطلوب نباشد حتی بهترین و قوی ترین سهام موجود در این صنعت هم نمیتواند بازدهی مناسبی داشته باشد بقول یکی از تحلیلگران بزرگ بازار یک سهام ضعیف ولی در صعنتی قوی بسیار باارزش تر از سهامی قوی در صنعتی ضعیف است.

تحلیل وضعیت شرکت

پس از اینکه اقتصاد کشور و وضعیت صنعت را مشخص کردیم حال باید به تحلیل شرکت بپردازیم تا از سالم بودن وضعیت مالی آن مطمئن شویم .

این تحلیل وضعیت با استفاده از صورت های مالی شرکت انجام تحلیل فاندامنتال چیست؟ میشود و میتوان نسبت های مالی که به سود می انجامد را تعیین نمود .

تحلیل فاندامنتال چیست

نسبت های مالی جهت تحلیل به 5 دسته زیر تقسیم میشوند.

  1. قیمتی
  2. نقدینگی
  3. اهرمی
  4. سودآوری
  5. کارایی یا فعالیت

بعد از محاسبه نسبت های مالی شرکت مورد نظرمان ، حال باید این نسبت ها را با سایر شرکتهایی که در این صنعت فعالیت میکنند مقایسه کنیم تا تحلیلی که انجام میدهیم شفاف تر و صحیح تر انجام گردد ، این اقدام بسیار در بورس اوراق بهادار ایران انجام میشود و معامله گران حرفه ای برای اینکه بتوانند تصمیم درست تری در زمینه خرید سهام بدست آورند از این روش ها استفاده میکنند.

تعیین ارزش سهام شرکت

پس از مشخص کردن تعیین وضعیت اقتصاد کشور ، وضعیت صنعت و تحلیل امورات مالی شرکت نوبت به این میرسد که بررسی کنیم تا متوجه شویم آیا قیمت سهام های شرکت به درستی وضع شده است یا خیر .

برای تعیین ارزش سهام از الگو های گوناگونی میتوانیم استفاده کنیم که از مهمترین آنها عبارتند از:

  • پترن های سود سهام
  • پترن های عواید
  • پترن های دارایی

خب دوستان تا اینجای کار کتابی صحبت کردیم . اصول کلی و قوانین فاندامنتال را برای ارزیابی یک سهام شرکتی مورد بحث قرار دادیم .

اما روی صحبت ما افرادی هست که در بازارهای بین المللی مانند فارکس یا باینری آپشن فعالیت میکنند ، همانطور که میدانید در اینگونه بازارها بیشتر معامله گران در جفت ارز ها معامله میکنند ، بنابراین برای اینکه بتوانید در حد خودتان تحلیل بنیادی درستی انجام دهید بهتر است صرفا به اخبار موجود روزانه در مورد جفت ارز ها توجه کنید مانند سخنرانی رئیسان بانک های مرکزی یا اجلاس های مختلفی که برگزار میشود .

ما سعی کردیم دسترسی شما عزیزان را به این اخبار بسیار راحت کنیم چرا که با عضویت در کانال تلگرامی ما هر روز صبح میتوانید به اخبار مهم بازارهای بین الملل دسترسی داشته باشید و همچنین ارائه هشدار هایی مانند اینکه چه ساعاتی برای معامله مناسب نمیباشد، برای عضویت در کانال تلگرامی روی لینک زیر کلیک نمایید.

در ادامه برای شما عزیزان ویدئویی ترجمه شده را آماده کردیم که به زبانی ساده تحلیل بنیادی را آموزش میدهد ، پیشنهاد میکنم این ویدئوی ارزشمند را مشاهده نمایید.

عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال رمزارزها

عوامل تأثیرگذار در تحلیل فاندامنتال رمزارزها

تحلیل فاندامنتال یا بنیادین به شکلی از تحلیل گفته می شود که خریدار با در نظر گرفتن رویدادها و بدون توجه به شاخص قیمتی، آینده یک ارز یا سهام را پیش بینی می کند. در این مقاله به بررسی مهم ترین نکاتی که در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال مدنظر قرار می گیرد می پردازیم.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

قبل از هر چیز بهتر است کمی بیشتر با تحلیل فاندامنتال آشنا شویم. در این تحلیل اساس کار بر این باور است که تمام تغییرات قیمت علل اقتصادی و بنیادی دارد. در مجموع این نوع تحلیل نسبت به تحلیل تکنیکال زمان بیشتری می برد زیرا باید از منابع مختلفی اطلاعات را جمع آوری کرد. اما مسلماً در سرمایه گذاری های بلند مدت بدون استفاده از این نوع تحلیل، نمی توان موفقیت چشمگیری را انتظار داشت.

بنیانگذار تحلیل فاندامنتال «بنجامین گراهام» است. او یکی از اقتصاددانان تحلیل فاندامنتال چیست؟ برجسته زمان خود به شمار می رفت و در بازار بورس آمریکا فعالیت قابل توجهی داشت. وی درباره این نوع تحلیل اینگونه اظهار داشت: در تحلیل فاندامنتال و بدست آوردن ارزش ذاتی اوراق بهادار عوامل زیادی مانند ضرایب قیمت ها، درآمد و پرداختی شرکت ها، همچنین حوادث و اتفاقات اجتماعی و اقتصادی مورد بررسی قرار می گیرند.

با تحلیل فاندامنتال، تحلیلگر به بررسی این متغیرها پرداخته و اثرات آن را در آینده قیمت یک سهام یا اوراق بهادار بررسی می کند. بنجامین گراهام با بیان این نکات اصول اولیه این تحلیل را را بنا نهاد و نام خود را به عنوان پدر تحلیل فاندامنتال ثبت نمود.

تحلیل فاندامنتال برای اوراق بهادار به شکلی است؟

حال برای درک بهتر مفهموم نکات ذکر شده توسط بنجامین گراهام، به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید شما یک معامله گر سهام بوده و یک شرکت نوپای آلمانی که حوزه فعالیت آن، خودروهای هوشمند و تمام برقی می باشد را بررسی می نمایید. یکی از عواملی که شما در این تحلیل معیار قرار می دهید، کشوری است که این شرکت در آن ثبت شده است.

بیشتر یخوانید: تاریخچه تحلیل تکنیکال

برای این کار باید اقتصاد آلمان و سیستم مدیریتی این کشور را بررسی نموده و تخمین بزنید که با توجه به شرایط فعلی و سیاست های حاکم در این کشور آینده اقتصادی آن به چه شکلی خواهد بود.

از آنجایی که آلمان فعالیت بسیار وسیعی در صنعت خودرو سازی داشته و بسیاری از برندهای شماره یک این بازار مانند Mercedes Benz ،BMW و Audi در این کشور متولد شده اند، می توان ثبت این شرکت در آلمان را یک امتیاز مثبت در تحلیل فاندامنتال در نظر گرفت.
عامل حایز اهمیت دیگر، شرکای تجاری آن شرکت هستند. برای مثال این شرکت با کمپانی های قدرتمندی مانند گوگل یا نیسان طرف قرارداد است. از آنجا که کمپانی های نامبرده، تاکنون فعالیت‌های گسترده و قدرتمندی در حوزه خودروهای هوشمند داشته اند، این نیز، به عنوان یک امتیاز مثبت در نظر گرفته می شود.

از عوامل پر اهمیت دیگر می توان به میزان سرمایه این شرکت، ارزش اوراق بهادار آن و مقدار سهامی که عرضه اولیه شده، اشاره کرد. همچنین واکنش مردم و روانشناسی بازار نیز باید زیر نظر گرفته شود. بر فرض پس از بررسی متوجه می شوید که اغلب مردم اروپا از کمپانی های خودروسازی مدرن مانند تسلا موتورز بیشتر استقبال کرده اند.

با در نظرگرفتن تمام این عوامل و همچنین این موضوع که آینده خودروسازی در جهان به سمت خودروهای هوشمند و تمام برقی خواهد رفت، می توانید پیش بینی کنید که این سهام تا چه میزان می تواند در تحلیل فاندامنتال چیست؟ آینده رشد کند.

تحلیل فاندامنتال در ارزهای دیجیتال

تا اینجا با پایه های تحلیل فاندامنتال آشنا شدیم. اما سهام و اوراق بهادار با ارزهای دیجیتال تفاوت زیادی دارند. چراکه معیارهای معمول که برای سهام در نظر گرفته می شوند، در مورد ارزهای دیجیتال صدق نکرده و در نتیجه تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال بسی دشوارتر خواهد شد.

چراکه تحلیلگر فاندامنتال ارزهای دیجیتال، علاوه بر موارد یاد شده در مثال فوق باید از دانش فنی خوبی بهره برده و توانایی مطالعه و درک مسیر فنی یک پروژه در حوزه بلاکچین را نیز داشته باشد.

۱- میزان عرضه و تقاضا

یک عامل مهم که اختصاصاً در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال اهمیت بسیاری دارد، بررسی موجودی آن رمزارز است. همانطور که می دانید مقدار حداکثر بیت کوین در شبکه بیش از ۲۱ میلیون نخواهد بود که در واقع نوعی کنترل عرضه است. از آنجا که عرضه و تقاضا نقش مهمی در قیمت هر چیزی دارد، موجودی توکن های هر پروژه یکی از عوامل تاثیر گذار در تحلیل فاندامنتال آن پروژه در نظر گرفته می شود.

۲- میزان حجم معاملات

عامل اختصاصی دیگر، حجم معاملات است که نه تنها در تحلیل فانندامنتال تاثیر بسزایی دارد، بلکه برای سنجش میزان محبوبیت هر ارز دیجیتال هم از این مهم استفاده می شود. برای این که بتوانیم اطلاعات دقیق به دست آوریم و تحلیلی بی نقصی ارایه دهیم، بهتر است حجم معاملات یک‌ماهه بازار آن ارز را مورد بررسی قرار دهیم. یکی از مناسب ترین منابع موجود برای بررسی این فاکتور، وبسایت coinmarketcap.com است.

۳- میزان بهره وری ماینینگ یا استیکینگ

همچنین نرخ بازگشت سرمایه یا سودآوری را باید یکی دیگر از نکاتی که تحلیل فاندامنتال به آن می پردازد، برشمرد. باتوجه به مقدار هزینه ای که برای استخراج ارز مصرف می شود، می توان قیمت آن را در آینده محاسبه کرد. یعنی اگر برای ماینر هزینه استخراج بالا باشد او دیگر تمایل به ادامه فعالیتش نداشته و در نتیجه قیمت ارز تغییر می کند.

۴- مطالعه وایت پیپر

مطالعه وایت پیپر عامل مهم دیگریست که تحلیلگر فاندامنتال به بررسی آن می پردازد. قبل از اینکه برای خرید و فروش ارزی اقدام کنید، باید اطلاعات کافی درباره برنامه های پروژه به دست آورده و تمامی جوانب فنی آن را بسنجید.

۵- اخبار ، وقایع و رویدادها

مانند دیگر بازارهای مالی وقایع و اخبار هم در بازار ارزهای دیجیتال نقش مهمی ایفا می کنند. مثلاً یکی از مهم ترین رویداد های فاندامنتالی در ارزهای دیجیتال، هاوینگ بیت کوین می باشد. همچنین رویدادها و اخبار خارج از این بازار مثل انتخابات آمریکا می توانند روی آینده یک ارز تأثیر گذارند.

جمع بندی

تحلیل فاندامنتال مانند سایر روش ها، دارای معایب و محاسنی است. از مزایای آن می توان گفت در فهم و درک بازار و تعیین نوسانات قیمت روش بسیار موثری بوده و عوامل تاثیر گذار برای پیش بینی قیمت یک دارایی را هر نظر مورد بررسی قرار می دهد.
و اما از معایب این نوع تحلیل می توان به مطالعه و تحقیق بسیار زیاد، همچنین امکان برداشت اشتباه از این عوامل اشاره نمود. ضمناً برای گرفتن نتیجه بهتر، زمان زیادی را باید صرف این تحلیل کرد و به صبر بیشتری نیاز است که خود به سختی این روش تحلیلی می افزاید.

تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال را با زبان ساده در بازارهای مالی داشته باشیم.

برای فعالیت در هر بازار مالی و موفقیت در آن نیاز است که اطلاعات کاملی در مورد وضعیت بازار داشتم باشیم.

برای این منظور باید از روش های مختلفی برای تحلیل بازار استفاده نمود. یکی از بهترین تحلیل های ممکن تحلیل فاندامنتال است که به خوبی به بررسی وضعیت بازار و نوسانات آن می پردازد. اگر می خواهید با تحلیل فاندامنتال بیشترآشنا شوید تا پایان با ما همراه باشید.

تعریف تحلیل فاندامنتال

تحلیل فاندامنتال یا به عبارتی همان تحلیل بنیادی از جمله روش هایی است که از آن به منظور اندازه گیری ارزش ذاتی اوراق بهادار استفاده می کنند.

در این روش تحلیلگران به بررسی تمامی عوامل تاثیر گذار بر ارزش سهام می پردازند.

از جمله این عوامل می توان به عوامل اقتصادی خرد و کلان، شرایط صنعت و … اشاره نمود. تحلیل بنیادی به این منظور انجام می شود که سرمایه گذار در نهایت به قیمتی دست یابد که بتواند به مقایسه آن با قیمت فعلی اوراق بهادار بپردازد و به این ترتیب تصمیم به خرید یا فروش بگیرد.

از این رو نیاز است که هر سرمایه گذاری برای کسب سود بیشتر به آموزش تحلیل تکنیکال بپردازد.

مهم ترین شاخص های تحلیل فاندامنتال چیست؟

تحلیل فاندامنتال دارای پارامترهایی است که به کمک آن ها سلامت مالی یک سهام و ارزش قیمت آن را تعیین می کند. با استفاده از این تحلیل راحت تر می توان در خصوص خرید یا فروش سهام تصمیم گرفت. از مهم ترین شاخص های تحلیل فاندامنتال می توان به موارد زیر اشاره نمود.

P/E نسبت قیمت به درآمد

این شاخص به بررسی قیمت سهام یک شرکت و سود هر سهم آن می پردازد و مشخص می کند که سهام مد نظر در مقایسه با سایر سهام های آن بخش کمتر یا بیشتر ارزش گذاری گردیده است.

در صورتی که میزان این نسبت پایین باشد به معنی کم بودن قیمت فعلی سهام نسبت به درآمد آن می باشد.

چنین سهامی می تواند گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری باشد. برای به دست آوردن این نسبت قیمت فعلی سهام هر شرکت را به سود آن سهم تقسیم می کنند.

EPS سود هر سهم

منظور از سود هر سهم در واقع میزان سود شرکت می باشد که به هر سهمی از سهام های آن تعلق می گیرد.

سود هر سهم همان سود خالص آن می باشد. در صورتی که شاخص EPS رشد مثبتی داشته باشد سهام مورد نظر سهام خوبی است زیرا این سهام دارای ارزش بیشتری می باشد. برای تعیین سود هر سهم، سود کل شرکت را بر تعداد سهام های آن که در دست سهامداران است تقسیم می کنند.

PEG رشد درآمد برآورد شده

از دیگر شاخص هایی که در بازار بورس برای تحلیل بنیادی مورد بررسی قرار می گیرد شاخص PEG می باشد.

این شاخص میزان رشد درآمد آینده را نشان نمی دهد و محدود است.

شاخص رشد درآمد برآورد شده نرخ رشد سود یک ساله سهام را پیش بینی می کند. با بررسی نرخ رشد گذشته شرکت می توان به راحتی نرخ رشد آینده آن را تخمین زد و پیش بینی نمود.

به طور کلی اگر میزان شاخص PEG هر سهم بیش از 1 باشد سهام بیشتر از ارزش واقعی که دارد ارزش گذاری شده و در صورتی که کمتر از تحلیل فاندامنتال چیست؟ 1 باشد قیمت گذاری سهام کمتر از اررزش واقعی آن انجام شده است.

چرا باید از تحلیل فاندامنتال استفاده نمود؟

به منظور تعیین ارزش گذاری صحیح سهام در بازار بورس درک تحلیل فاندامنتال کاملا لازم است.

تحلیلگران بورس برای آنکه بتوانند سهام هایی که بیشتر یا کمتر از ارزش واقعی شان قیمت گذاری شده اند را مشخص کنند باید با استفاده از تحلیل فاندامنتال به بررسی عوامل خرد و کلان موثر بر آن بپردازند.

در صورتی که قیمت گذاری یک سهم به درستی انجام نگیرد سهام دارای ارزش پولی بیشتری خواهد بود و سود بالاتری به همراه دارد.

این تحلیل بنیادی است که برای یک سهم خاص ارزش منصفانه بازار را تعیین می کند. از این رو نیاز است که سرمایه گذاران حتما از این تحلیل استفاده نمایند.

سخن پایانی

برای موفقیت و پیشرفت در بازار بورس باید به خوبی بتوان به تحلیل بازار و عوامل موثر بر آن پرداخت.

از این رو افرادی که قصد سرمایه گذاری در این بازار مالی را دارند باید همواره اخبار بورس و نوسانات سهام ها را بررسی نمایند تا بتوانند با ارزش ترین سهم ها را خریداری کنند.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا